10% Credit Card Interest Rates via Linked Deposit Strategy
Posted in: Urgent CampaignPolicy Memo: The Texas Local Lending Initiative
To: The People of Texas
From: Jose Navarro Balbuena, Candidate for Governor
Subject: 10% Credit Card Interest Rates via Market Incentives
Reference: “The Texas Linked Deposit Strategy”
I. Executive Summary
Federal laws currently protect big national banks, allowing them to charge Texans usurious interest rates (25%–30%+) while exporting those profits to other states. Since the Governor cannot legally cap rates for national banks, Texas will instead use its financial power to create a competitive alternative.
The Texas Local Lending Initiative will allocate $5 Billion of state treasury reserves specifically for deposits into Texas-chartered Community Banks and Credit Unions. In exchange for receiving these stable, low-cost state funds, participating institutions must agree to offer a consumer credit product capped at 10% APR.
II. The Mechanism: How It Works
The State of Texas manages billions of dollars in “idle funds” (tax revenue waiting to be spent). Currently, this money sits in massive accounts, often with the very banks gouging our citizens.
Under this plan, the Governor will direct the Comptroller to execute a Linked Deposit Program:
- The Deposit: The State of Texas deposits funds (e.g., $10 million blocks) into a qualified local Community Bank or Credit Union.
- The Discount: The State accepts a slightly lower yield on this deposit (e.g., 2% instead of 4%), effectively giving the bank “cheap capital.”
- The Mandate: In exchange for this cheap capital, the bank is contractually required to lend that money back to Texas residents in the form of low-interest credit cards or consolidation loans capped at 10% APR.
- The “Spread”: The bank still makes a profit (borrowing from the state at ~2% and lending at 10%), but the gouging is eliminated.
III. Why This Strategy Succeeds
Unlike a ban or a price control, this policy is voluntary and market-based, making it immune to most legal challenges.
- Constitutionally Sound: We are not regulating National Banks; we are simply choosing where to bank. The State of Texas has the absolute right to choose its business partners.
- Bypasses Federal Preemption: Because banks choose to participate to get the state deposits, they cannot sue the state for “restricting” their trade.
- Strengthens Local Economy: This moves state money out of Wall Street banks (New York/Delaware) and into Texas Community Banks (Katy, Presidio, Robstown), keeping capital local.
IV. Implementation Timeline
📅 Day 1: Issue Executive Order establishing the “Fair Lending preference” for state depositories.
📅 Day 30: Comptroller identifies $5 Billion in available reserve funds eligible for reallocation.
📅 Day 60: Application window opens for Texas-chartered banks and Credit Unions to apply for deposits.
📅 Day 90: The first “Texas Resident” 10% APR credit cards become available to the public via participating local banks.
V. Anticipated Outcome
This creates a “Public Option” without creating a new government agency.
- Direct Relief: Thousands of Texans can transfer high-interest debt (28%) to these new local cards (10%), saving hundreds of dollars a month.
- Market Pressure: When Community Banks start stealing customers from the Big Banks by offering 10% rates, the Big Banks will be forced to lower their rates to compete—or lose the Texas market.
MEMORANDO DE POLÍTICA: La Iniciativa de Préstamos Locales de Texas
Para: El Pueblo de Texas
De: José Navarro Balbuena, Candidato a Gobernador
Asunto: Reducción de las Tasas de Interés de Tarjetas de Crédito
I. Resumen Ejecutivo
Las leyes federales permiten a los grandes bancos cobrar tasas de interés usureras (25%–30%+) a los tejanos. La Iniciativa de Préstamos Locales de Texas asignará $5 Mil Millones de reservas estatales a Bancos Comunitarios de Texas. A cambio, estos bancos deben ofrecer tarjetas de crédito con un tope del 10% APR.
II. El Mecanismo: Cómo Funciona
El Estado deposita fondos (dinero de impuestos inactivo) en bancos locales calificados aceptando un rendimiento ligeramente menor (ej. 2% en lugar del 4%). A cambio de este capital barato, el banco está obligado por contrato a prestar ese dinero a los residentes de Texas al 10% APR. El banco sigue ganando dinero, pero se elimina la usura.
III. Por Qué Tiene Éxito
Esto es voluntario y basado en el mercado. No regula a los Bancos Nacionales; el Estado simplemente elige dónde hacer negocios, manteniendo el capital dentro de Texas en lugar de enviarlo a Nueva York.
政策备忘录：德克萨斯州本地借贷倡议
致： 德克萨斯州人民
来自： 州长候选人 Jose Navarro Balbuena
主题： 降低信用卡利率
I. 执行摘要
联邦法律允许大银行向德克萨斯人收取高利贷利率（25%–30%+）。德克萨斯州本地借贷倡议将拨款 50亿美元 存入德克萨斯州社区银行。作为交换，这些银行必须提供上限为 10% APR 的信用卡。
II. 机制：如何运作
州政府将资金（闲置税收资金）存入合格的本地银行，接受较低的收益率（例如 2% 而不是 4%）。作为回报，银行必须根据合同以 10% APR 的利率将这笔钱贷给德克萨斯州居民。银行仍然获利，但消除了高利贷行为。
III. 为什么会成功
这是自愿且基于市场的。它不监管国家银行；州政府只是选择在哪里开展业务，将资本留在德克萨斯州，而不是送往纽约。
MEMORANDUM NG POLISIYA: Ang Inisyatiba sa Lokal na Pagpapautang ng Texas
Para sa: Mga Mamamayan ng Texas
Mula kay: Jose Navarro Balbuena, Kandidato para sa Gobernador
Paksa: Pagbabawas ng Interes ng Credit Card
I. Executive Summary
Pinahihintulutan ng mga pederal na batas ang malalaking bangko na maningil ng labis na interes (25%–30%+) sa mga Texan. Ang Texas Local Lending Initiative ay maglalaan ng $5 Bilyon sa mga Community Bank ng Texas. Kapalit nito, dapat silang mag-alok ng mga credit card na may limitasyon na 10% APR.
II. Ang Mekanismo: Paano Ito Gumagana
Nagdedeposito ang Estado ng pondo (nakatenggang pera ng buwis) sa mga kwalipikadong lokal na bangko na may mas mababang kita (hal. 2% sa halip na 4%). Kapalit ng murang kapital na ito, obligado ang bangko sa kontrata na ipahiram ang perang iyon sa mga residente ng Texas sa 10% APR. Kumikita pa rin ang bangko, ngunit naaalis ang pananamantala.
III. Bakit Ito Magtatagumpay
Ito ay boluntaryo at batay sa merkado. Hindi nito kinokontrol ang mga National Bank; pumipili lang ang Estado kung saan makikipagnegosyo, na pinananatili ang kapital sa loob ng Texas sa halip na ipadala sa New York.
BẢN GHI NHỚ CHÍNH SÁCH: Sáng Kiến Cho Vay Địa Phương Texas
Gửi: Người dân Texas
Từ: Jose Navarro Balbuena, Ứng cử viên Thống đốc
Chủ đề: Giảm Lãi Suất Thẻ Tín Dụng
I. Tóm Tắt Điều Hành
Luật liên bang cho phép các ngân hàng lớn tính lãi suất cắt cổ (25%–30%+) đối với người dân Texas. Sáng kiến Cho vay Địa phương Texas sẽ phân bổ 5 Tỷ Đô la vào các Ngân hàng Cộng đồng Texas. Đổi lại, họ phải cung cấp thẻ tín dụng với mức trần 10% APR.
II. Cơ Chế: Cách Thức Hoạt Động
Tiểu bang gửi tiền (tiền thuế nhàn rỗi) vào các ngân hàng địa phương đủ điều kiện với lợi suất thấp hơn (ví dụ: 2% thay vì 4%). Đổi lại nguồn vốn giá rẻ này, ngân hàng phải cam kết theo hợp đồng cho cư dân Texas vay số tiền đó với mức 10% APR. Ngân hàng vẫn có lãi, nhưng việc cắt cổ lãi suất bị loại bỏ.
III. Tại Sao Chiến Lược Này Thành Công
Đây là tự nguyện và dựa trên thị trường. Nó không quy định các Ngân hàng Quốc gia; Tiểu bang chỉ đơn giản là chọn nơi để kinh doanh, giữ nguồn vốn ở lại Texas thay vì gửi đến New York.
정책 메모: 텍사스 지역 대출 이니셔티브
수신: 텍사스 주민
발신: 주지사 후보 Jose Navarro Balbuena
주제: 신용카드 이자율 인하
I. 요약
연방법은 대형 은행들이 텍사스 주민들에게 고리대금 수준의 이자율(25%–30%+)을 부과하도록 허용합니다. 텍사스 지역 대출 이니셔티브는 50억 달러를 텍사스 지역 은행에 할당할 것입니다. 그 대가로, 은행들은 연이율 10% 상한선의 신용카드를 제공해야 합니다.
II. 메커니즘: 작동 방식
주정부는 유휴 세금을 자격을 갖춘 지역 은행에 예치하며, 약간 낮은 수익률(예: 4% 대신 2%)을 수용합니다. 이 저렴한 자본에 대한 대가로, 은행은 계약상 텍사스 주민들에게 연이율 10%로 대출해야 합니다. 은행은 여전히 이익을 얻지만, 폭리는 사라집니다.
III. 이 전략이 성공하는 이유
이것은 자발적이며 시장 기반입니다. 국립 은행을 규제하는 것이 아닙니다. 주정부는 단지 거래처를 선택하는 것이며, 자본을 뉴욕으로 보내는 대신 텍사스 내에 유지합니다.
नीति ज्ञापन: टेक्सस स्थानीय ऋण पहल
प्रति: टेक्सस के लोग
प्रेषक: जोस नवारो बालबुएना, गवर्नर पद के उम्मीदवार
विषय: क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरों को कम करना
I. कार्यकारी सारांश
संघीय कानून बड़े बैंकों को टेक्सस के लोगों से अत्यधिक ब्याज दर (25%–30%+) वसूलने की अनुमति देते हैं। टेक्सस स्थानीय ऋण पहल टेक्सस सामुदायिक बैंकों को $5 बिलियन आवंटित करेगी। बदले में, उन्हें 10% APR की सीमा वाले क्रेडिट कार्ड की पेशकश करनी होगी।
II. तंत्र: यह कैसे काम करता है
राज्य योग्य स्थानीय बैंकों में धन (निष्क्रिय कर राजस्व) जमा करता है, जो थोड़ी कम उपज (जैसे 4% के बजाय 2%) स्वीकार करते हैं। इस सस्ती पूंजी के बदले में, बैंक को अनुबंध के तहत टेक्सस के निवासियों को 10% APR पर वह पैसा उधार देना होता है। बैंक अभी भी लाभ कमाता है, लेकिन लूट को समाप्त कर दिया जाता है।
III. यह सफल क्यों है
यह स्वैच्छिक और बाजार आधारित है। यह राष्ट्रीय बैंकों को विनियमित नहीं करता है; राज्य बस यह चुन रहा है कि व्यापार कहाँ करना है, पूंजी को न्यूयॉर्क भेजने के बजाय टेक्सस के भीतर रखना।